Market Analysis: 每周交易點子 20250203
樂天證券香港現已推出最新外匯交易點子,為您送上外匯市場最新動向! 豐富內容涵蓋市場情緒指標、上週交投熱門選擇、技術分析、圖表教學及本週重要數據等等,助您更準確地捕捉投資機遇。

市場情緒指標

在 1 月 30 日凌晨,美國聯邦公開市場委員會(FOMC)決定維持基準利率在 4.25% 至 4.5% 區間不變,合符市場普遍預期,美股和加密貨幣市場在公布利率後急挫,但在聯儲局局長鮑威爾於記者會上澄清聯儲局會立場後,大市止跌回升。鮑威爾在記者會上強調,美國經濟仍然穩健,增長強勁,勞動市場表現良好。他重申,聯儲局無意急於調整政策立場,並指出當前貨幣政策足以應對現有的經濟挑戰。鮑威爾亦表示,通脹數據尚未顯示足夠的進展來支持立即減息,但他並未完全排除未來的減息可能性,前提是通脹趨勢接近目標。他強調,聯儲局將繼續依據數據做決策,並密切關注新一屆政府在Trump總統領導下可能帶來的通脹壓力。上周六美國總統Trump簽署關稅令,對加拿大和墨西哥的進口產品徵收 25% 額外關稅,對加拿大能源資源徵收 10% 關稅,暫定2月 4 日生效,引發市場對新一輪貿易戰的擔憂。美元兌其他主要貨幣節節上升,美元指數再度從107.5水平升至109.5水平左右。

上週交投熱門選擇

加拿大央行一如預期減息0.25厘至3厘。行方警告長期及廣泛的貿易衝突,將嚴重損害加拿大經濟活動,有可能會在首年令加拿大經濟增長減少2.5個百分點。上周六美國總統Trump簽署關稅令,對加拿大和墨西哥的進口產品徵收 25% 額外關稅,對加拿大能源資源徵收 10% 關稅,暫定2月 4 日生效。加拿大政府其後亦採取反制措施,交代對美國實施報復式關稅的產品目錄,強調會保護加拿大利益,支持工人及工業。USD/CAD在宣布減息後升至接近1.4600水平,在美國確認加徵關稅後更進一步升至1.4750水平附近。

上周四歐洲央行一如市場預期減息0.25厘。央行表示,通脹趨向緩和並將在今年恢復到2%的目標。不過央行提到,區內經濟仍面臨不利因素,行方將繼續根據數據逐次會議確定適當的貨幣政策立場,不會預先承諾特定的利率路徑。市場預計歐洲央行今年仍會再減息2至3次。EUR/USD從1.0530開始逐步跌至1.0350,在美國宣布發起新一輪貿易戰後,EUR/USD進一步跌至1.0250下方。

技術分析

支持位/阻力位

圖表教學

  • 支持位 – 價格下跌至此水平有機會出現買盤增加而達至價格回穩或上升
  • 阻力位 – 價格上升至此水平有機會出現賣盤增加而達至價格回穩或回落
  • 移動平均線 – 計算方法是將一段時間內的價格相加,再得出平均值。除可用作趨勢分析,亦可當作支持/阻力位以及買賣時機的參考。上圖顯示之均線參數為20,50,100
  • 於iSpeed FX平台設置移動平均線 – Charts > Setting > Trend > Moving Average
  • 於MT4 Mobile平台設置移動平均線 – Charts > Indicators (ƒ)>Main window> Moving Average

本週重要數據

本周四英倫銀行會公布利率決議。另外,新西蘭、美國及加拿大亦會先後公布1 月的就業數據,歐洲方面則會公布消費者物價指數相關數據。屆時投資者宜留意英國的貨幣政策取向以及各國的就業、經濟和通脹狀況,從而適度調整投資策略。


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