美國加息或降息原因及對貨幣影響
（附美國議息時間表 2025）
美元作為全球最大儲備貨幣，一向都是最受外匯市場投資者關注的貨幣之一。而在全球經濟復甦的道路上，美國聯儲局扮演著關鍵角色。不論是加息還是降息，對市場都有一定的影響。立即閱讀本文，了解美元加息減息的影響，投資者應如何把握美元匯率的走勢，從而成功獲利。本文更會附上2025年美國議息時間表，為投資者提供實用的應對策略。
美元匯率的定義與用途
以下是甚麼是美元匯率、以及買入美元在投資上，有甚麼主要用途。
美元匯率是甚麼？
美元匯率的意思，是指投資者在使用美元，兌換其他貨幣時的交換比率，以美元兌港元作例子，在聯繫匯率制度下，美元兌港元的匯率維持在7.8水平，表示將美元兌換成港元時，1美元可以兌換7.8港元。由於美元現時時作為全球最大儲備貨幣，美元與其他貨幣的匯率變動，或會容易對全球經濟產生影響。
買入美金的用途
以下是在外匯市場上購入美元時，幾個最主要的用途。
• 對沖投資風險：美元是其中一種最穩定的貨幣，匯率波幅較少，因此投資者在考慮買入其他貨幣的資產時，可以透過買入一定金額美元，用作對沖匯率風險。
• 進行海外投資：由於美元 作為全球最大儲備貨幣因素，投資者在投資其他海外資產時，大多以美元為單位，因此投資者如欲投資海外資產，或需將本地幣兌換成美元。
• 資產配置：美元是中一種最知名的避險資產，投資者可以在投資組合中，加入一定數量美元， 達到分散投資風險的效用。
• 對沖投資風險：美元是其中一種最穩定的貨幣，匯率波幅較少，因此投資者在考慮買入其他貨幣的資產時，可以透過買入一定金額美元，用作對沖匯率風險。
• 進行海外投資：由於美元 作為全球最大儲備貨幣因素，投資者在投資其他海外資產時，大多以美元為單位，因此投資者如欲投資海外資產，或需將本地幣兌換成美元。
• 資產配置：美元是中一種最知名的避險資產，投資者可以在投資組合中，加入一定數量美元， 達到分散投資風險的效用。
四大容易影響美元匯率走勢的因素
美元匯率的走勢受到多種因素的影響，主要包括：
1. 美國本土經濟狀況
美國的政治、經濟狀況，是其中一個最容易影響美元匯率走勢的因素，例如當經濟數據發表，顯示經濟有所增長、失業率及通脹等數據有下跌的走勢時，市場或會預期美元價值在短期都會有上升的趨勢，因而大大提升美元對投資者的吸引力。
2. 美國央行升降息策略
美國聯儲局的貨幣政策，一直都會直接影響美元匯率的走勢。加息時通常會 令美元匯率
上升，而降息則有可能會壓低美元兌其他貨幣的匯率。但由於降息或會吸引投資者借貸投資的意欲，因此亦有機會平衡因降息而造成匯率下跌的影響。
3. 全球局勢
美元作為全球最大儲備貨幣，與各國局勢、經濟狀況均息息相關。因此當國際地緣政治、貿易衝突瀕生，投資者或因預測未來市場情況變波動，因而將資金轉向美元等較避險資產中，因而對美元兌其他貨幣的匯率造成影響。
4. 國內政治經濟
美國作為世界最大經濟體，與其他國家有極為巨大的貿易與交流，因此與其他 國家經濟狀況變差、貨幣政策改變等問題，或會影響美國在貿易上的收益，亦可能因而間接影響美元兌其他貨幣的匯率。
美聯儲降息的影響機制
美聯儲的降息政策，可以預期 會帶來以下影響：
打開政策寬鬆空間
降息有助降低投資者、企業的借貸成本，或會因而增加投資者及企業在投資、消費上的意欲，因而令投資及消費市場變得更為活躍，因而間接刺激美國的經濟增長；但要留意，美國聯儲局降息亦有可能會導致通脹加劇，投資者必須注意相關風險。
緩解外資流動性壓力
降息有助降低於美國市場投資的成本，因此當美聯儲宣佈降息，有助吸引外資進入美國市場，或加大於美國投資的力道，因此降息有助增加投資市場的交投、振興美國經濟狀況。
修復行業板塊
美聯儲 降息，其中一個最大的影響，是有助降低企業借貸投資成本，尤其科技公司、金融行業、房地產等對利率變化較為敏感的行業，一般都會在降息時加大投資力度，因此當美聯儲宣佈降息，有助這些行業中的企業的發展。
美國加息的影響
美國加息的影響不只影響當地經濟，也牽動全球金融市場。
首先。加息將增加企業和消費者的借貸成本，可能壓抑投資和消費，進而拖累經濟增長。同時，加息也可能導致美元匯率上升，對美國出口帶來新的壓力。不過，同時也有其積極作用，如可有效遏制通脹，維護經濟穩定。
其次，美國加息也會牽動全球金融格局。由於美元在國際貨幣體系中的重要地位，美聯儲 的貨幣政策變動通常會引發其他國家和地區的跟隨性變動，如歐盟、香港等。這可能導致全球流動性收緊，影響各國的經濟表現。
此外，加息也會影響全球資產價格，例如股票、債券等。美聯儲 的加息時間表和幅度，往往成為全球金融市場關注的焦點，其決策對全球經濟的走向具有重要影響力。
其次，美國加息也會牽動全球金融格局。由於美元在國際貨幣體系中的重要地位，美聯儲 的貨幣政策變動通常會引發其他國家和地區的跟隨性變動，如歐盟、香港等。這可能導致全球流動性收緊，影響各國的經濟表現。
此外，加息也會影響全球資產價格，例如股票、債券等。美聯儲 的加息時間表和幅度，往往成為全球金融市場關注的焦點，其決策對全球經濟的走向具有重要影響力。
加息對貨幣的影響
美元匯率變動
當美聯儲宣佈加息時，美元通常會走強。這是由於加息意味着投資美元資產的回報率提高，從而吸引更多外國資本流入美國。這種資金流動增加了對美元的需求，進而推高其價值。
美元的走強或走弱不只取決於美聯儲 的加息決策，其他因素，如美國的經濟數據、政治局勢、以及全球經濟環境的變化也會影響匯率。例如，若全球經濟放緩，投資者可能尋求美元作為避險資產，進一步推高其價值；相反，如果美國的經濟數據不及預期，或者政治不穩定引發市場恐慌，就可能導致美元走弱。
其他主要貨幣的反應
美國的加息通常會導致美元走強，這對其他主要貨幣如歐元、日元等可能產生壓力。
1. 資本流動：
加息提高了在美國投資的吸引力，可能導致資本從其他國家流向美國，使這些歐元和日元貶值。
2. 利率差異： 美國加息往往會擴大與其他國家的利率差異，持有美元相比其他貨幣更具吸引力，從而導致其他貨幣貶值。
3. 市場預期： 市場對未來貨幣政策的預期也會影響匯率。舉例如果預計其他國家央行不會跟隨美國加減息，就可能導致這些貨幣的相對價值改變。 美國加息會導致其他貨幣貶值，相反減息則有利其他貨幣。
4. 經濟影響： 美國加息可能影響全球經濟增長，從而間接影響依賴出口的國家貨幣，如日元因出口需求下降而貶值。
2. 利率差異： 美國加息往往會擴大與其他國家的利率差異，持有美元相比其他貨幣更具吸引力，從而導致其他貨幣貶值。
3. 市場預期： 市場對未來貨幣政策的預期也會影響匯率。舉例如果預計其他國家央行不會跟隨美國加減息，就可能導致這些貨幣的相對價值改變。 美國加息會導致其他貨幣貶值，相反減息則有利其他貨幣。
4. 經濟影響： 美國加息可能影響全球經濟增長，從而間接影響依賴出口的國家貨幣，如日元因出口需求下降而貶值。
投資者如何定位買入美金時機
以下是有助投資者準確捕捉買入美元時機的方法。
首先需要多加關注美聯儲 的貨幣政策，尤其 美聯儲中的言論，有助預測未來利率政策，制定適合投資決策；此外，失業率、通脹數據等經濟數據，或會在公佈後短時間內影響美元匯率，透過密切留意相關經濟數據，可以在美元匯率發生波動時，第一時間捕捉，再作出買入美元的決定；最後，全球經濟形勢發展同樣是影響美元匯率的因素，因此不能只關注美國，亦需要時刻留意其他與美國關係密切的國家，在出現匯率下跌時，可以立刻買入美元。
2025年美國議息時間表
截至2025年1月，美聯儲 將聯邦基金利率維持在4.25%至4.50%之間，2025年內進行兩次降息，每次下調0.25個百分點。
美聯儲的貨幣政策對全球金融市場有深遠影響。加息通常會導致美元走強，因為較高的利率吸引資本流入美國，增加對美元的需求。然而，美元走強可能對美國出口產生壓力，因為美國商品在國際市場上變得更昂貴。此外，其他國家的貨幣可能因資本外流而面臨貶值壓力，特別是在美國加息而其他國家未跟隨的情況下。 投資者應密切關注美聯儲的議息會議和相關聲明，以調整投資策略，應對潛在的市場波動。特別是在加息或降息周期中，不同資產類別可能表現出不同的反應。
美聯儲的貨幣政策對全球金融市場有深遠影響。加息通常會導致美元走強，因為較高的利率吸引資本流入美國，增加對美元的需求。然而，美元走強可能對美國出口產生壓力，因為美國商品在國際市場上變得更昂貴。此外，其他國家的貨幣可能因資本外流而面臨貶值壓力，特別是在美國加息而其他國家未跟隨的情況下。 投資者應密切關注美聯儲的議息會議和相關聲明，以調整投資策略，應對潛在的市場波動。特別是在加息或降息周期中，不同資產類別可能表現出不同的反應。
美國2025議息時間表
每年，美國聯邦公開市場委員會（FOMC）都會召開8次利率討論會議，並將在其中的次會議後，公佈最新的利率點陣圖和經濟預測。
美東時間 | 香港時間 | 點陣圖 | 經濟預測 |
1月29日 | 1月30 日 | ||
3月19日 | 3月20日 | √ | √ |
5月7日 | 5月8日 | ||
6月18日 | 6月19日 | √ | √ |
7月30日 | 7月31日 | ||
9月17日 | 9月18日 | √ | √ |
10月29日 | 10月30日 | ||
12月10日 | 12月11日 | √ | √ |
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