外匯新聞

• 歐元/美元在週二因美元普遍走弱而回升至1.1200關口附近。
• 市場情緒在可能的貿易協議面前上升，這將使特朗普政府遠離其關稅政策。
• 歐盟GDP增長、美國PPI和密歇根大學消費者信心指數是本週剩餘的關鍵數據點。

週二，歐元/美元上漲，收復了本週初的大部分損失。該貨幣對現在正在測試1.1200關口，這得益於美元在整體市場中的走弱，而不是任何特定的看漲動能推動歐元市場流動。

市場對美國消費者物價指數（CPI）通脹的反應在週二大體上保持平靜。投資者仍然樂觀，認為特朗普政府與各方之間正在進行的貿易協議談判將維持積極的市場情緒，儘管特朗普團隊提供的所有貿易關稅讓步都是嚴格臨時的。

在美國，4月份CPI通脹略有下降，年化頭條通脹創下三年新低。然而，特朗普政府對主要貿易夥伴實施三位數關稅的做法預計將在5月開始產生影響，市場專家預計這將是未來一段時間內最後一份強勁的CPI報告。

德國消費者物價協調指數（HICP）將在週三的歐洲市場時段公布，但非初步數據不太可能引起太多關注。泛歐第一季度國內生產總值（GDP）數據也將在週四公布，但市場中位數預測預計數據將與上一季度相似。

在美國方面，美國生產者物價指數（PPI）和密歇根大學最新消費者信心調查的通脹數據將在交易週後半段發布。美國PPI通脹數據將於週四公布，隨後是週五的重要消費者信心數據。

歐元/美元價格預測

市場在週二努力將歐元/美元推回至1.1200關口，距離關鍵技術水平僅一步之遙。然而，儘管上行空間有限，歐元/美元仍回升至接近1.1070的50日指數移動平均線（EMA）之上。日線蠟燭圖中仍缺乏看漲動能，但技術振盪器從超賣區域急劇回升，暗示可能出現看漲延續。

歐元/美元日線圖

• 英鎊/美元在週二反彈至1.3300上方，因美元走弱。
• 市場對美國通脹數據反應平淡，投資者繼續關注美國貿易協議的希望。
• 英國GDP增長數據將在週四公布，預計數據將呈現混合狀態。

英鎊/美元在週二獲得買盤，反彈至1.3300關口上方，扭轉了本週早些時候的損失，全球市場圍繞美元的整體流動性而波動。英國的勞動數據幾乎沒有影響市場，而市場對美國消費者物價指數（CPI）通脹的反應同樣平淡。投資者繼續關注特朗普政府與其他各方之間持續的貿易協議談判所帶來的普遍情緒，然而特朗普團隊所做的所有貿易關稅讓步都是嚴格臨時性的。

英國季度ILO失業率略微上升至4.5%，符合預期，而4月份的申請人數變化遠低於預期，僅增加了5.2K。然而，這一數據仍不及3月份新失業工人數減少16.9K的情況。在美國方面，4月份CPI通脹略微放緩，年化的總體通脹降至三年來的新低。然而，特朗普政府對其主要貿易夥伴施加三位數關稅的貿易策略預計將在5月份開始顯現影響，市場專家普遍預計這將是未來一段時間內最後一次良好的CPI數據。

英鎊市場將等待週四公布的最新英國第一季度國內生產總值（GDP）增長數據。市場中位數預測預計季度GDP將上升至0.6%，而前一季度為0.1%。按年化計算，預測顯示去年的GDP下滑仍將影響數據，預計同比GDP將從1.5%降至1.2%。

美國生產者價格指數（PPI）通脹數據和密歇根大學最新的消費者信心調查也將在交易週後半段公布。美國PPI通脹數據將在週四發布，關鍵的消費者信心數據將在週五公布。

英鎊/美元價格預測

英鎊/美元的看漲反轉使該貨幣對有望在短期內進入一個粗略的整理模式。價格走勢自從從接近1.3450的近期高點回落以來一直處於波動階段，但看跌動能一直在努力將買盤拉回至接近1.3100的50日指數移動均線（EMA）。

英鎊/美元日線圖

• 澳元/紐元交易在1.09區域，保持溫和的看漲基調。
• 動能保持混合，短期均線支持上漲。
• 關鍵支撐位在1.0880附近，阻力位在1.0920和1.0950。

澳元/紐元貨幣對在週二亞洲時段前交易在1.09區域，反映出輕微的看漲基調，日內小幅上漲。該貨幣對仍在近期波動的中間範圍內，顯示出穩定但謹慎的上行偏向，交易者正在評估更廣泛的市場動態。關鍵技術指標顯示出混合的圖景，短期信號支持當前趨勢，而長期均線則暗示潛在的阻力。

從技術角度來看，相對強弱指數（RSI）徘徊在60左右，反映出中性狀態，而移動平均趨同/背離（MACD）支持持續的買入動能。終極振盪器（7, 14, 28）也保持在60左右，進一步增強了穩定但謹慎的積極展望。同時，平均方向指數（14）在20左右，表明缺乏明確的方向性強度，與隨機相對強弱指數快速（3, 3, 14, 14）的中性讀數一致，後者位於100左右。

短期移動均線，包括10日簡單移動均線（SMA）和10日指數移動均線（EMA），與更廣泛的買入信號一致，進一步強化了該貨幣對當前的看漲立場。然而，100日和200日SMA則暗示出更謹慎的長期展望，反映出可能限制進一步上漲的潛在賣壓。

即時支撐位在1.0881附近，隨後是1.0876和1.0868。上行方面，阻力位可能在1.0924附近，較強的阻力位在1.0947和1.0974，可能在短期內限制漲幅。

日線圖

• 墨西哥比索大幅走強，突破19.50支撐，關注19.00，因風險偏好上升。
• 4月美國CPI數據未達預期；核心通脹保持穩定，削弱美元。
• 美中90天關稅回撤提振全球情緒；標準普爾500指數上漲超過1%。

墨西哥比索（MXN）在美國（US）發布的低於預期的通脹報告影響下，兌美元（USD）上漲至年內新高（YTD）。此外，風險偏好的改善提升了新興市場（EM）貨幣的吸引力。在撰寫時，USD/MXN交易於19.41，跌幅超過1%。

華爾街在週二的交易中收盤上漲，抹去年內股市的損失，市場參與者評估美國總統唐納德·特朗普決定降低對中國商品的關稅。美中達成的90天停火和關稅減免改善了風險偏好，標準普爾500指數上漲超過1%。

因此，外匯市場中對風險敏感的貨幣，如比索，延續了漲勢，USD/MXN在突破關鍵的19.50心理支撐位後，向19.00水平滑落。

墨西哥比索在美元疲軟後獲利

在美國，4月份的整體通脹同比符合預期。所謂的核心通脹（不包括波動性較大的項目）保持不變。

每日市場動態：墨西哥比索上漲，美元下跌

• 交易者在等待5月15日的墨西哥央行（Banxico）貨幣政策決定，預計該機構將連續第七次降息。
• 據路透社公布的調查，墨西哥央行預計將降息50個基點（bps），這將是Banxico連續第七次降息。
• 最近，墨西哥經濟部長馬塞洛·埃布拉德宣布，美國-墨西哥-加拿大協定（USMCA）修訂將在2025年下半年開始。
• 週一，墨西哥的工業生產在3月份放緩，國家統計地理信息局（INEGI）披露了這一數據。這與幾乎觸發技術性衰退的GDP數據一起，可能會削弱墨西哥貨幣。
• 最近的數據表明，墨西哥經濟正在減速，而4月份的通脹數據在整體和核心指標上均超出預期，這不會阻止Banxico延長其寬鬆周期。
• 值得注意的是，投資者減少了對美聯儲（Fed）可能僅降息兩次而非三次的押注，芝加哥期貨交易所（CBOT）數據顯示。2025年12月的聯邦基金利率期貨合約顯示，市場參與者預計將放寬57個基點。
• 因此，美聯儲與Banxico之間的貨幣政策分歧可能會給比索施加壓力，並推動USD/MXN匯率走高。

USD/MXN技術展望：墨西哥比索上漲，USD/MXN跌破20日SMA

USD/MXN已跌至19.41的新年內低點（YTD），該貨幣對在經歷了一系列連續的低高點和低低點後，保持看跌偏向。此外，價格低於20日簡單移動平均線（SMA）19.58。若日收盤低於19.50，可能加劇對19.00水平的測試。在進一步走弱的情況下，下個目標將是2024年8月19日的低點18.59。

相反，如果USD/MXN突破19.50區域並達到19.66的三日高點，隨後略微回落。

• 該貨幣對在0.5900附近交易，日內上漲超過1.5%。
• 疲軟的美國CPI和混合的美聯儲預期使美元承壓。
• 新西蘭元受風險情緒的支持，測試關鍵阻力位。

在週二的北美時段，紐元/美元在0.5900水平附近交易，受益於疲軟的美元（USD）和改善的風險情緒。美國總統唐納德·特朗普主導了頭條新聞，重申了他在貿易和投資政策上的強硬立場。特朗普的言論包括呼籲與主要企業達成"投資協議"，推動旨在加強美國經濟的經濟政策，但也增加了市場的不確定性。

與此同時，追蹤美元對六種主要貨幣表現的美元指數（DXY）修正至101.50附近，反映出在4月份美國消費者物價指數（CPI）低於預期後，美元的整體疲軟。根據美國勞工統計局（BLS）的報告，整體通脹率同比下降至2.3%，低於3月份的2.4%。這一數據未能達到市場共識的2.4%，引發了對美聯儲（Fed）維持當前貨幣政策立場能力的質疑。

此外，特朗普關於可能降低對中國商品關稅和放寬投資限制的評論也有助於營造更有利的風險環境，支持與商品相關的貨幣，如新西蘭元（NZD）。然而，惠譽評級指出，儘管近期有所削減，但對中國進口的有效關稅率仍高於40%。

技術分析

紐元/美元顯示出看漲信號，交易在0.5900附近，日內上漲約1.5%。該貨幣對位於其日內區間的頂部（0.5847 – 0.5942）。相對強弱指數（RSI）徘徊在50附近，表明中性狀態，而移動平均收斂背離（MACD）則發出賣出動能信號。動量（10）約為0，表明買入條件，10日指數移動平均線（EMA）和簡單移動平均線（SMA）均在1附近徘徊。商品通道指數（20）和強勢振盪器均在0附近，發出中性信號。

儘管20日SMA發出潛在賣出信號，但長期SMA（100日和200日）支持持續的看漲前景。即時支撐位在0.5931、0.5925和0.5909附近，而阻力位在0.5944和0.5947附近。若清晰突破0.5947，可能為向心理關口0.6000的移動打開大門，而若跌破0.5900，則可能使該貨幣對面臨進一步下行風險。

日線圖

• 紐元/日元交投於87.50區域，保持看漲基調。
• 動量保持積極，受到短期均線的支持。
• 關鍵支撐位在86.90附近，阻力位在87.95附近。

紐元/日元貨幣對經歷了強勁的上漲，週二亞洲時段前交投於87.50區域，漲幅約為0.80%。該貨幣對在近期波動中處於中間區間，反映出穩定的看漲基調，交易者正在評估更廣泛的風險情緒。關鍵技術指標發出混合但整體積極的動量信號，增強了整體買入情緒。

從技術上看，該貨幣對顯示出看漲前景，受到移動平均趨同/背離（MACD）的支持，確認了向上的動量，而相對強弱指數（RSI）徘徊在60左右，反映出中性但略微支持的條件。同時，隨機指標 %K（14, 3, 3）保持在80左右，也暗示中性偏向，而商品通道指數（CCI）在190左右和終極振盪器（7, 14, 28）在50左右進一步增強了該貨幣對的穩定性。

在移動均線方面，短期的10日簡單移動均線（SMA）和10日指數移動均線（EMA）均與更廣泛的買入信號一致，強化了20日和100日SMA所顯示的積極基調。然而，長期的200日SMA則發出相反信號，暗示中期需謹慎。

即時支撐位在86.90附近，後續支撐位在86.23和86.15。上行方面，阻力位可能在87.64附近，強阻力位在87.96附近，可能限制近期的進一步漲幅。

日線圖

• 道瓊斯指數下跌，週二跌至42,130。
• 市場對美國4月份CPI通脹的反應大體上不大，通脹略有緩解。
• 儘管加權指數普遍放緩，但主要商品仍在上漲，關稅影響迫在眉睫。

道瓊斯工業平均指數（DJIA）週二略微減弱，回落約270點，徘徊在42,130區域。穩定的買盤是在交易週開局表現出色的背景下出現的，週一DJIA上漲超過一千點，但週二科技股的強勁上漲使得道瓊斯指數被甩在了後面，其他股指則隨之上漲。

美國（US）消費者物價指數（CPI）通脹在4月份整體放緩，頭條CPI通脹環比上漲0.2%，低於預期的0.3%，而3月份為-0.1%。年化CPI也低於預期，同比增長2.3%，而預期為持平於2.4%。儘管年化CPI通脹增長的速度為三年來最低，但經濟學家和市場現在正準備迎接關稅影響，預計將從5月開始抹去通脹回落的進展。根據CNBC的報導，穆迪評級機構的首席經濟學家總結了4月份的報告，稱：

"我們幾乎可以宣布在控制通脹方面取得勝利，但它又回來了。仔細研究這份報告，可能要一段時間才能再看到一份好的報告。"

儘管關鍵加權成分如汽油、服裝、二手車和機票普遍放緩，但常購商品的年化成本仍遠高於一年前的記錄價格。雞蛋價格，作為通脹話題的熱門，仍比去年同期高出近50%。許多關鍵核心消費品的年同比價格上漲約10%，包括咖啡（速溶、烘焙和生豆）、牛肉末和牛肉烤肉、燃氣公用事業價格、大學教科書、體育賽事入場費以及視頻租賃，包括訂閱服務。在類似的時間段內，美國平均工資上漲了約每小時1美元，增幅為4%。

美國生產者價格指數（PPI）通脹數據將在週四公布，緊隨本週的CPI通脹數據，以及4月份的美國零售銷售數據。前瞻性的密歇根大學消費者信心指數將於週五發布，為投資者提供關於美國消費者對經濟狀況的看法。市場中位數預測預計這一領先信心指標將出現急需的上升。

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道瓊斯價格預測

道瓊斯指數已停止早期的上漲勢頭，在42,300附近刹車並暫停。該主要股指本週上漲超過1.5%，自4月初跌至36,600區域以來已回升約15.5%。在41,500附近突破200日指數移動平均線（EMA）後，道瓊斯重新回到看漲一方，買家將尋求延續動能，將價格行動推回到45,000以上的歷史高點。

道瓊斯日線圖